Uma operação a termo é uma compra ou venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado (preço comprado efetivamente no mercado + taxa de juros) para liquidação em prazo determinado, a contar da data da operação em pregão, resultando em um contrato entre as partes.

O prazo do contrato a termo pode ser de no mínimo 16 dias a no máximo 999 dias corridos. Porém, os mais usuais são de 30, 60 e 90 dias. Todas as ações negociáveis na Bolsa podem ser objeto de um contrato a termo.

A negociação de um negócio a termo é semelhante ao de um negócio a vista, necessitando da intermediação de uma corretora, que executará a operação em pregão.

Toda transação a termo requer um depósito de garantia na CBLC, empresa responsável pela liquidação e controle de risco de todas as operações realizadas na Bolsa. Além disso, o percentual de garantia depende do ativo que será comprado a termo e das regras de cada corretora.

• Vamos a exemplos práticos:

Cliente compra 1.000 PETR4 a R$ 27,00 ao prazo de 60 dias e a 1,40% no período. Assim ficariam os preços:

800 a R$27,38
200 a 27,37

Sendo assim, o débito de R$ 27.378,00 será efetuado na conta do cliente após 60 dias da data de abertura. Caso o cliente não queira pagar o termo, poderá vender (liquidar o termo) até D-3, e a diferença nos preços será creditada/debitada em sua conta.

Se caso o ativo ficar “ex” proventos, o comprador a termo é que será beneficiado e receberá o valor na data da liquidação, ou segundo normas específicas da CBLC.

• Alguns custos de transação devem ser considerada na realização de uma operação a termo:

Corretagem

Emolumentos de 0,065%

Tributação

• Porque comprar a termo?

Alguns das vantagens das operações a termo são:

Proteger do preço – um investidor que espera uma alta nos preços de uma ação poderá comprar a termo, fixando o preço e beneficiando-se da alta da ação;

Diversificar riscos – um investidor quer comprar algumas ações cujas cotações estima estarem deprimidas, porém não quer concentrar todos seus recursos em apenas um ou dois papeis, para não assumir risco muito elevados. Uma saída é adquirir a termo cinco papeis mais atrativos, desembolsando apenas a margem de garantia;

Obter recursos (operação caixa) – uma boa saída para detentores de carteiras de ações que precisam de recursos para um aplicação rápida, mas não querem se desfazer de nenhuma ação. A alternativa é de vender à vista e comprar o mesmo ativo a termo, permitindo ao investidor fazer caixa e, ao mesmo tempo, manter sua participação na empresa;

Alavancagem – a compra a termo confere ao investidor a possibilidade de adquirir uma quantidade de ações superior à que sua disponibilidade financeira permitiria comprar à vista naquele momento, proporcionando-lhe uma taxa de retorno maior, no caso de elevação dos preços a vista.

Fonte: BM&FBOVESPA

O Mundial de Futebol da África do Sul chegou ao fim. Com ele, terminou também nossa promoção do Copex Link Trade, o simulador de investimentos que trouxe funcionalidades da bolsa de valores ao mundo do futebol. Foi um mês e meio de disputa, em que quase 8 mil pessoas participaram todos os dias, com seus palpites e estratégias.

Neste momento, estamos computando os dados e auditando todos os resultados. Em breve, anunciaremos os vencedores! O investidor do simulador que conseguiu a maior rentabilidade durante o campeonato, conquistou um prêmio de R$ 10 mil em uma carteira de ações de verdade. O segundo colocado também ganhou ações reais da Bovespa, no valor de R$ 5 mil.

Obrigado a todos que participaram! Esperamos que tenham se divertido bastante e, mais importante, que todos tenham aprendido um pouco mais sobre o funcionamento da bolsa de valores.

Aguarde para conhecer o resultado final da promoção aqui mesmo no blog. E não deixe de nos acompanhar aqui ou no Twitter, para ficar sabendo em primeira mão de novas promoções do Link Trade.

Os Irmãos Brain voltam ao blog, agora para explicar quais são as alternativas para se investir na Bolsa de Valores através do home broker, sem sair de casa.

Entenda os principais processos que envolvem o mercado financeiro. É possível investir em que tipos de ações? Quais operações avançadas podem ser realizadas via internet, pelo home broker? Essas e outras dúvidas são respondidas de maneira fácil e divertida.