O Mercado de Futuros ainda não é muito conhecido e explorado pelo investidor, mas isso vem mudando com os mini-contratos.
É indicado somente para o investidor individual com um pouco mais de experiência, pois exige preparação financeira e psicológica.
Nesse tipo de negociação, a compra ou venda de um determinado contrato torna-se uma obrigação de compra ou venda. No caso dos mini-contratos, isso pode acontecer pelo Índice Bovespa Futuro, dólar, boi gordo ou café arabica. Mesmo assim, alguns têm vencimento mensal e outros a cada dois meses.
A diferença do mini-contrato para uma negociação comum de commodities é que ele tem um valor mais baixo, possibilitando ao pequeno investidor fazer parte dessa modalidade de investimento.
No Mercado Futuro, o impacto de perda ou ganho é imediato, já que são feitos pelos ajustes diários.
Mini de iBovespa
O objetivo de negociação é o índice de ações da Bolsa de Valores de São Paulo (iBovespa). Para saber o tamanho desse contrato, basta multiplicar a pontuação do índice por 0,2. Por exemplo: 64.000 x 0,2 = 12.800. O vencimento acontece sempre na quarta-feira mais próxima do dia 15, nos meses pares.
Mini de dólar
O objetivo de negociação é a taxa de câmbio de reais por dólar. Cada mini-contrato corresponde a 10% do contrato padrão, ou seja, US$ 5 mil. O vencimento é no primeiro dia útil do mês de vencimento do contrato, de todos os meses.
Mini de Boi Gordo
A unidade de negociação é de 33 arrobas e a cotação é em reais/arroba. Para saber qual o tamanho desse mini-contrato, basta multiplicar o valor da arroba. Exemplo: R$ 54 por 33, o que resulta em R$ 1.782 por contrato. O vencimento é no ultimo dia útil de cada mês.
Mini de Café
A unidade de negociação é de 10 sacas de 60 Kg, com cotação em dólar. Para saber qual o tamanho desse mini-contrato, basta multiplicar o valor da saca. Uma simulação: US$ 152,80/saca por 10, o que resulta em US$ 1.528. Assim como no Boi Gordo, o vencimento é o ultimo dia útil de cada mês.
Os contratos com maior liquidez são sempre o Mini Índice e o Mini Dólar. Por isso, vamos a exemplos práticos:
Mini Índice
- D0 compra 10 contratos a 63.000
- Ajuste em D0: 64.300
- Resultado positivo em D+1: 10 x (64.300 – 63.000) x 0,2 = R$ 2.600
- Ajuste em D1: 64.000
- Resultado negativo em D2: 10 x (64.000 – 64.300) x 0,2 = -R$ 600
- D2 vende 10 contratos: 64.800
- Resultado positivo em D3: 10 x (64.800 – 64.000) x 0,2 = R$ 1.600
Resultado geral: R$ 2.600 – R$ 600 + R$ 1.600 = R$ 3.600
Mini Dólar
- D0 vende 20 contratos: R$ 2.320
- Ajuste em D0: R$ 2.350,50
- Resultado negativo em D1 = 20 x (2.320 – 2.350,50) x 5 = -R$ 3.050
- Ajuste em D1: R$ 2.262
- Resultado positivo em D2 = 20 x (2.350,50 – 2.262) x 5 = R$ 8.850
- Ajuste em D2: R$ 2.300
- Resultado negativo em D3 = 20 x (2.262 – 2.300) x 5 = -R$ 3.800
Resultado geral: -R$ 3.050 + R$ 8.850 – R$ 3.800 = R$ 2.000
Tributação
Day Trade: 20% sobre os ganhos líquidos auferidos no mês, sendo que 1% é retido na fonte.
Demais operações: 15% sobre a soma algébrica positiva dos ajustes diários entre a data de abertura e a de encerramento da operação, sendo que 0,005% da soma algébrica positiva dos ajustes diários é retido na fonte.
Obs: Os ganhos podem ser compensados com perdas da mesma natureza.
Para negociar mini-contratos, basta se cadastrar em uma corretora e depositar as garantias necessárias, que ficam em torno de R$ 2.700 para contrato de índice ou R$ 1.350 para o de dólar.
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